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【央视新闻客户端】;

来源?|浙商国创资产

多家银行正加速出清不良资产。

2025年伊始,国内银行不良资产转让市场迎来新一轮高潮 。1月2日 ,平安银行发布公告,拟以663.18万元起拍价转让未偿本息总额达1.45亿元的不良贷款,折价率低至0.5折。这一折扣无疑为接盘方提供了巨大的吸引力 ,而类似的资产甩卖正频繁上演。

银行甩卖资产,“超低折价”吸引投资

过去一年,银行密集挂牌转让不良资产包 。从房地产贷款项目到个人消费贷和信用卡债务 ,这些资产包的超低折价成为市场关注的焦点。例如:

1.广州农商行:2024年12月30日,以99.93亿元向广州资产管理公司出售了总额145.92亿元的不良资产,折价率不足1折。

2.广发银行:12月26日 ,将璟粹项目不良资产收益权(原始金额49.74亿元)以2.89亿元转让给广东粤财信托公司 ,折价率同样为0.5折 。

3.平安银行:2024年共发布156期不良贷款转让公告,未偿本息总额达82.9亿元,涉及借款人达11万户。

数据支持:银登中心统计 ,2024年前三季度不良贷款转让业务挂牌数量分别为86单、224单和288单,成交总规模1276.3亿元,同比增长107%。

不良资产转让背后的驱动力

房地产不良贷款高企房地产市场下行成为不良资产激增的重要原因 。银行为了压降不良率 ,只能选择以极低折价转让债权 。“为盘活资产,我们多数情况下只能低价出售债权。 ”一位银行人士坦言。

银行资产质量承压以广发银行为例,房地产业贷款不良率连续三年居高不下:

2021年:2.15%

2022年:6.66%

2023年:6.21%

广发银行不仅多次转让房地产相关不良资产收益权 ,还对逾期时间超过5年的债权采取集中处置 。例如,广州名盛置业和上海龙吕物业管理有限公司的不良债权均在2024年被低价转让。

中小银行压力更大地方银行的不良资产也在快速累积。例如,广州农商行的房地产业贷款不良率从2019年的0.26%飙升至2024年的5.59% 。在监管部门的指导下 ,中小银行正加速“甩包袱”,以改善资产质量状况。

投资者涌入,资本逐利不良资产

商业大佬的入局不良资产的低价为资本大佬创造了投资机会。王健林、马云 、孙宏斌等知名企业家纷纷入局 ,挖掘这一市场的潜在价值 。

隐藏的风险与挑战尽管低价不良资产看似诱人 ,但其中的风险与挑战不容忽视。一位特殊资产投资人士指出:

抵押物价值缩水:以不动产为主的债权抵押物随着房地产市场下行,价值持续降低。

运营难度加大:部分债权抵押物如厂房、土地或大型生产线,需要经过运营或改造才能实现商业价值 。

复杂的法律关系:涉及不良资产的债权处置往往牵涉多方利益 ,需要充分调研并设计好处置方案才能成功转让。

银行与资本的双赢还是博弈?

面对经济下行和房地产市场调整,不良资产的集中转让成为银行防范金融风险的重要手段。但对于投资者而言,这是一场机遇与挑战并存的博弈 。

在资本逐利的同时 ,不良资产转让的市场也将进一步成熟和规范,如何在降低风险的同时挖掘潜在价值,仍是投资者与银行需要共同面对的课题 。

不良资产市场的热潮 ,既是银行“甩包袱”的无奈之举,也是资本投资的新风口。未来,随着市场的调整与经济复苏 ,这一领域的机会与挑战将更加显现。

END

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(转自:不良资产行业观研)

 

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